Kosteninformation und Kostenausweis im Depot lesen und prüfen
Die jährliche Kosteninformation Ihres Depots verstehen: Dienstleistungskosten, Produktkosten, Zuwendungen, Renditeeffekt, Prüfschritte und Beschwerdewege.
Seit der Umsetzung der europäischen Finanzmarktrichtlinie MiFID II müssen Wertpapierdienstleister Ihnen sowohl vor einem Geschäft die voraussichtlichen Kosten ausweisen als auch einmal jährlich eine Aufstellung der tatsächlich angefallenen Kosten und Nebenkosten bereitstellen. Dieses Dokument ist die beste Gegenprobe zu Ihrer eigenen Rechnung. Es zeigt Dienstleistungskosten des Anbieters, Produktkosten der Fonds und gegebenenfalls Zuwendungen, außerdem eine Darstellung der Auswirkung der Kosten auf die Rendite.
Welche Informationen Sie bekommen
Die Kostenausweise sind gesetzlich vorgeschrieben und stehen im Wertpapierhandelsgesetz sowie in den europäischen Vorgaben. Es gibt zwei Zeitpunkte:
| Zeitpunkt | Dokument | Inhalt |
|---|---|---|
| Vor dem Geschäft | Ex-ante-Kosteninformation | Voraussichtliche Kosten der Dienstleistung und des Produkts |
| Nach dem Jahr | Ex-post-Kostenaufstellung | Tatsächlich angefallene Kosten im Berichtszeitraum |
Kunden können die Ex-ante-Information vor dem Kauf im Orderformular oder als Dokument erhalten. Die Ex-post-Aufstellung wird in der Regel einmal jährlich im Postfach bereitgestellt.
Bausteine der Kostenaufstellung
Dienstleistungskosten
Das sind Kosten, die der Anbieter für seine Leistung berechnet, etwa Depotführung, Ordergebühren, Sparplanentgelte und Beratung.
Produktkosten
Hier stehen die Kosten der Wertpapiere selbst: laufende Fondskosten, Transaktionskosten im Fonds und gegebenenfalls Performance-Gebühren. Quelle sind die Basisinformationsblätter und Angaben der Fondsgesellschaften.
Zuwendungen
Wenn der Anbieter Vergütungen von Dritten erhält, etwa Vertriebsfolgeprovisionen von Fondsgesellschaften, muss er das offenlegen. Zuwendungen sind kein zusätzlicher Posten für Sie, aber sie erklären, wie der Anbieter verdient und wo Interessenkonflikte liegen können.
Auswirkung auf die Rendite
Viele Aufstellungen enthalten eine Darstellung, wie stark die Gesamtkosten die Rendite mindern. Diese Zahl ist besonders anschaulich: Sie zeigt, wie viele Prozentpunkte Rendite Sie durch Kosten verlieren.
So lesen Sie die Aufstellung Schritt für Schritt
- Berichtszeitraum prüfen: Kalenderjahr oder Kauf bis heute?
- Gesamtsumme in Euro notieren: Dienstleistungs- und Produktkosten getrennt.
- Mit eigener Rechnung vergleichen: Stimmen Orderzahl und Depotführung?
- Produktkosten prüfen: Welche Fonds sind am teuersten?
- Zuwendungen ansehen: Erhält Ihr Anbieter Vergütungen für Produkte, die er Ihnen anbietet?
- Renditeeffekt ablesen: Wie viele Prozentpunkte kosten Ihre Anlagen?
- Auffälligkeiten klären: Bei Unstimmigkeiten schriftlich beim Anbieter nachfragen.
Rechenbeispiel zum Prüfen
Die Werte sind rein illustrativ. Ein Anleger hat durchschnittlich 30.000 € im Depot. Seine Ex-post-Aufstellung zeigt:
| Position | Betrag |
|---|---|
| Depotführung | 0 € |
| 14 Orders und Sparplanausführungen | 28 € |
| Laufende Fondskosten | 66 € |
| Transaktionskosten im Fonds | 12 € |
| Gesamtkosten | 106 € |
| Quote bezogen auf 30.000 € | 0,35 % |
Der Anleger rechnet nach: 14 Orders zu 2 € ergeben 28 €, die Fondskosten von 0,22 % auf 30.000 € ergeben 66 €. Die Zahlen passen. Wären die Dienstleistungskosten höher als erwartet, wäre das ein Grund zur Rückfrage.
Was die Aufstellung nicht zeigt
- Steuern: Sie sind nicht Teil der Kostenaufstellung.
- Spread bei Börsengeschäften: Bei Handel an der Börse ist der Spread nicht immer eingerechnet.
- Kosten bei anderen Anbietern: Mehrere Depots haben mehrere Aufstellungen.
- Ihre persönliche Rendite: Sie sagt nur, wie hoch die Kosten waren, nicht ob die Anlage erfolgreich war.
Wenn Zahlen nicht stimmen
Sammeln Sie Orderabrechnungen und das Preisverzeichnis. Schreiben Sie dem Anbieter und bitten Sie um eine Aufschlüsselung. Bei fehlender Einigung können Sie sich an die Beschwerdestelle des Anbieters, die Schlichtungsstelle, etwa den Ombudsmann der privaten Banken, die Verbraucherzentrale oder die BaFin wenden. Bewahren Sie alle Unterlagen auf.
Zusammenspiel mit anderen Guides
Die Kosteninformation zeigt, ob Sie bei den typischen Fehlern gelandet sind. Lesen Sie dazu Die häufigsten Fehler bei Depotkosten und Versteckte Kosten im Depot. Die eigene Rechnung gelingt mit dem Jahreskosten-Rechner.
Wann Beratung sinnvoll ist
Wenn die Aufstellung hohe Kosten zeigt, die Sie nicht erklären können, oder wenn Sie Produkte mit Zuwendungen vermittelt bekommen haben, ist eine unabhängige Beratung sinnvoll, etwa eine Honorar-Anlageberatung. Auch die Verbraucherzentrale hilft bei Fragen. Dieser Guide ist keine Rechtsberatung.
Häufige Fragen
Wann bekomme ich die Kostenaufstellung?
In der Regel einmal jährlich nach Jahresende, meist im elektronischen Postfach. Den genauen Zeitpunkt nennt Ihr Anbieter.
Kann ich die Kosteninformation vor einem Kauf verlangen?
Ja, der Anbieter muss sie bereitstellen, meist im Orderformular. Sie können außerdem ein Dokument anfordern.
Sind Zuwendungen verboten?
Nicht grundsätzlich. Sie müssen aber offengelegt werden und dürfen die Qualität der Dienstleistung nicht beeinträchtigen. Die Regeln werden auf EU-Ebene weiterentwickelt, prüfen Sie den aktuellen Stand bei der BaFin.
Quellen
- BaFin — Informationen zu Kostenausweis, Zuwendungen und Beschwerden
- Verbraucherzentrale — Hilfe beim Lesen von Kostenaufstellungen
- Bundesverband deutscher Banken — Ombudsmann der privaten Banken
